Почему ОФЗ лучше банковского вклада и корпоративных облигаций

В данной статье хотелось бы затронуть несколько интересных вопросов для новичков. Почему ОФЗ лучше банковского вклада и корпоративных облигаций?

Зачем покупать ОФЗ, когда по банковскому вкладу ставка больше

Ставка по банковскому вкладу сейчас 16% годовых, и даже нужно внимательно читать условия, потому что по факту может оказаться, что никаких 16% годовых там и нет.

Очень важный момент: такая ставка по вкладам актуальна только на текущий момент, потому что ключевая ставка составляет 16% годовых. Через полгода-год ЦБ понизит ключевую ставку до 6-8% годовых, и вклады будут предоставляться по такой же ставке. Следовательно, вклад — это вопрос вложений на ближайшие 1-3 года.

С другой стороны, длинные ОФЗ, такие как 26238, позволяют зафиксировать доходность 11% годовых на 17,5 лет + реинвестирование купонов + разница в стоимости облигации, и фактическая прибыль будет еще выше.

Но даже 12% – это очень хорошая ставка. Таким образом, я делаю это вложение на долгосрочную перспективу. Не только ориентируясь на ближайший текущий год, но также принимая во внимание, что произойдет через 5-10-15 лет.

Зачем инвестировать в ОФЗ с такой маленькой ставкой

Второй вопрос: зачем же инвестировать в ОФЗ с такой маленькой ставкой, когда есть более доходные ценные бумаги, например, акции, корпоративные облигации или фонды?

ОФЗ — это лишь один из способов диверсифицировать свой портфель и сделать его сбалансированным, а не вкладывать все свои деньги только в акции. ОФЗ – это всего лишь часть портфеля, самая его консервативная. Грамотно составленный портфель – это когда в разных пропорциях в портфеле присутствуют как акции, так и облигации.

Корпоративные облигации выдаются, как правило, либо на 1-3 или 5 лет. Следовательно, после понижения ключевой ставки и процентной ставки по корпоративным облигациям, они станут ниже в районе 10-12%, но самая главная их проблема в том, что там присутствует амортизация, а также оферта.

Минусы корпоративных облигаций

«Оферта» — это такая возможность, когда эмитент (компания) может погасить облигацию досрочно. Представьте, вы себе закупили корпоративную облигацию под 17%, и все они с офертой. Следовательно, когда ключевую ставку понизят, например, до 10%, то зачем компаниям выплачивать своим инвесторам 17%? С помощью этой оферты они могут погасить все эти облигации, а после этого выпустить сразу же другой выпуск, только под 10%.